Китайская стратегия в тарифной войне: как бизнесы адаптируются и выживают в торговой буре Трампа

Хорошо, давайте погрузимся в бурный мир торговых отношений между США и Китаем, рассматривая ситуацию изнутри, прямо здесь, в Китае. Как американец, живущий в этой стране, я с интересом и беспокойством наблюдаю за развитием очередной главы этой истории. Для моих читателей в Штатах, которые, возможно, следят лишь за заголовками новостей, важно понять, как китайские компании на самом деле справляются с недавним вихрем повышения тарифов. Назовём это для простоты «Тарифы Трампа 2.0», хотя ситуация далека от простой. Чтобы разобраться, нужно заглянуть за рамки официальных заявлений — в цеха заводов, склады электронной коммерции и кабинеты руководителей.

Это был период настоящей турбулентности. Представьте себе: вы просыпаетесь однажды утром, узнавая о возможном тарифе в 10%, затем он скачет до 34%, потом до 54%, далее до ошеломляющих 104%, и, наконец, для многих товаров, экспортируемых в США, совокупная ставка (с учётом прежних сборов и новых «взаимных» и «связанных с фентанилом» тарифов) фиксируется на уровне 145%. И это ещё не всё: внезапно отменяется давно действующее правило «$800 de minimis», позволяющее небольшим посылкам въезжать в США без пошлин. Это правило подпитывало бум трансграничной электронной коммерции.

Первая реакция? Хаос, растерянность и изрядная доля тревоги. Но что поражает, так это скорость и разнообразие ответных мер. Китайские компании не просто пассивно принимают удары — они активно адаптируются, перестраиваются и используют уникальные сильные стороны огромной экономической системы Китая. Это не просто попытка пережить бурю; ощущается, будто происходит фундаментальная перестройка.

Передний край электронной коммерции: шок, суета и стратегические изменения

Нигде последствия не проявились так быстро и явно, как в секторе трансграничной электронной коммерции (CBEC). Эта отрасль, где доминируют гиганты вроде SHEIN и Temu, но также работают сотни тысяч мелких продавцов, во многом зависела от порога беспошлинного ввоза в $800 и относительно низких торговых барьеров. Внезапные изменения в политике ударили как обухом по голове.

Я слышал истории из первых уст. Возьмём, к примеру, Лео, продавца в сфере CBEC, упомянутого в недавних отчётах китайского технопортала 36Kr. Он рассказывал о бессонных ночах в феврале и марте, когда постоянно проверял обновления из Белого дома, переживая, пройдут ли уже отправленные товары через таможню. Когда отмена правила $800 (известного здесь как оформление T86) была окончательно подтверждена на 2 мая вместе с изначальным повышением тарифа на 34% (прежде чем оно ещё больше выросло), чувство неопределённого облегчения сменилось настоящей паникой — «небо рухнуло», как он выразился.

Ещё один владелец завода, Линь Кай, поставляющий товары для магазинов TikTok, оказался в бесконечных переговорах с клиентами о том, как разделить стремительно растущую тарифную нагрузку. Сначала обсуждалось разделение 50/50 при повышении на 10%, но с ростом цифр это стало невозможно. «Мы просто не могли договориться», — сетовал он, что привело к приостановке сотрудничества. Это настроение разделяет и «Заводской начальник на ветру» (风中的厂长), опытный трейдер, описанный на портале новостей электронной коммерции Ebrun, который немедленно остановил новое производство и отправки.

Первым порывом многих стало «抢运» (qiǎng yùn) — буквально «хватать перевозку». Началась лихорадочная гонка, чтобы доставить как можно больше товаров в США до дедлайна 2 мая и до того, как тарифы, возможно, вырастут ещё выше. Но эта стратегия быстро столкнулась с препятствиями. Стоимость морских перевозок взлетела до небес — Лео сообщал о ежедневном росте цен от своих экспедиторов. Что ещё хуже, полная неопределённость с окончательной ставкой тарифа парализовала логистику. Экспедиторы, не зная, какую пошлину придётся заплатить при прибытии товаров через несколько недель, начали колебаться, принимать ли грузы, опасаясь споров с клиентами о том, кто покроет неожиданные расходы. Некоторые, по слухам, вообще перестали принимать новые грузы. Как отметил один логистический оператор: «Многие агенты уже отказываются от приёма товаров».

К тому же поспешная отправка не была панацеей. Для этого требовались готовые запасы, эффективные цепочки поставок, несезонные товары, хорошее управление запасами и, что крайне важно, значительный капитал для заморозки в товарах. Как заметил Лео, лишь немногие продавцы могли соответствовать всем этим условиям.

Так что же они делают дальше?

1. Корректировка цен и управление спросом: Более крупные и устоявшиеся бренды, такие как GreatStar Industrial (инструменты), Zinus (мебель) и TaoTao Vehicles, почти сразу начали повышать цены, стремясь переложить хотя бы часть затрат на потребителей. Anker Innovations, известный бренд электроники, рассматривает повышение цен как крайнюю меру, предлагая сократить частоту или глубину скидок, чтобы увеличить среднюю цену продажи. Однако для мелких продавцов, не обладающих силой бренда, повышение цен рискованно, так как можно потерять клиентов. Некоторые продавцы идут другим путём: намеренно слегка повышают цены (на 5-10%) не ради сохранения маржи, а чтобы замедлить продажи, снижая давление на ослабленную логистику и неопределённые потребности в запасах. В крайних случаях некоторые даже заранее возвращают деньги за заказы, которые, как они опасаются, не смогут доставить без проблем — об этом явлении пишут китайские студенты за границей в соцсетях, сообщая о неожиданных возвратах.
2. Серая зона декларируемой стоимости: Открытый секрет отрасли — «报低货值» (bào dī huòzhí), то есть занижение стоимости товаров в таможенных декларациях для минимизации пошлин. С ростом тарифов соблазн делать это более агрессивно увеличивается. Один внешнеторговый商人 признался, что обсуждал с американскими клиентами снижение заявленной стоимости вдвое. Но это игра с высоким риском. Американская таможня, хорошо осведомлённая о таких практиках, по сообщениям, значительно усилила проверки. Один источник в логистике утверждает, что проверки выросли с, возможно, 1 контейнера из 100 до 30 из 100. Попасться — значит столкнуться с изъятием товара, штрафами и даже попаданием в чёрный список, как это недавно произошло с продавцом кухонной утвари, чья заявленная стоимость была признана слишком низкой.
3. Перестройка платформ: Сами платформы электронной коммерции быстро адаптируются. Temu и SHEIN, пожалуй, крупнейшие бенефициары старого правила $800, ещё в прошлом году начали переходить на модель «полу-托管» (bàn tuōguǎn) или «частично управляемую». В этой модели больше ответственности за складирование и логистику ложится на продавца, часто с использованием зарубежных складов, а не на платформу, которая раньше брала на себя всё от двери до двери из Китая (полное управление). Тарифный кризис ускорил этот переход. Сообщается, что Temu призвал ведущих продавцов полностью перейти на полу-управляемую модель к апрелю. Обе платформы, а также TikTok Shop и AliExpress, активно привлекают локальных продавцов в США и других странах, диверсифицируя базу продавцов, чтобы уйти от прямого экспорта из Китая. AliExpress, например, в этом году открыл доступ для продавцов из США с местными запасами. Также заметен усиленный акцент таких платформ, как Temu и TikTok, на рост в неамериканских рынках, таких как Европа и Юго-Восточная Азия.

Путаница с точными правилами тарифов остаётся серьёзной головной болью. Продавцы сталкиваются со сложными различиями между почтовыми и непочтовыми отправлениями, разными порогами стоимости ($75? $100? $150? $200? за посылку в зависимости от даты и типа), а также с объявленными процентными ставками (125%? 145%?). В группах WeChat гудят от нерешённых вопросов. На фоне такой неопределённости один продавец, как сообщается, просто установил фиксированную доставку в $150 на всё, надеясь покрыть наихудший сценарий.

Каскадные эффекты в отраслях: автомобили, Apple и древние светильники

Хотя сектор CBEC ощутил удар наиболее остро, тарифная нестабильность отзывается эхом практически во всех экспортно-ориентированных отраслях.

Возьмём автомобилестроение. Как сообщается в отчётах TMTPost и других источников, влияние здесь неоднозначное. Прямой экспорт готовых китайских автомобилей в США уже был минимальным (всего 1,81% от общего экспорта автомобилей из Китая в 2024 году, по данным Китайской ассоциации легковых автомобилей). Настоящая боль — это автозапчасти. В 2024 году Китай экспортировал в США запчастей почти на 100 миллиардов юаней (около 14 миллиардов долларов), что составляет 15% от общего экспорта запчастей.

Ирония ситуации очевидна. Многие китайские поставщики запчастей, такие как Bethel Automotive Safety Systems и Xusheng Group, уже диверсифицировали производство, открыв заводы в Мексике специально для обслуживания североамериканского рынка, часто следуя за крупными клиентами вроде Tesla. Они рассчитывали на преимущества Соглашения между США, Мексикой и Канадой (USMCA) в плане тарифов. Теперь, когда США ввели высокие тарифы и на товары из Мексики (хотя временно приостановили их для многих стран, кроме Китая, первоначальная угроза и сохраняющаяся неопределённость всё ещё присутствуют), эти компании оказались в эпицентре конфликта. Один поставщик Tesla заявил, что китайские компании по производству запчастей, часто работающие с низкой маржой (менее 15%), просто не могут покрыть эти расходы. Это, в свою очередь, создаёт огромные проблемы для американских автопроизводителей, которые сильно зависят от этих компонентов. Консалтинговая фирма AlixPartners подсчитала, что предыдущий раунд тарифов на запчасти мог добавить $4000 к стоимости каждого автомобиля, произведённого в США. Последние повышения только усугубят ситуацию, потенциально приводя к задержкам в производстве и росту цен для американских потребителей — классический пример того, как тарифы оборачиваются бумерангом.

Далее идёт Apple, компания, которая особенно уязвима из-за глубокой зависимости от китайской цепочки поставок (около 80% iPhone всё ещё собираются здесь) и того факта, что ключевые направления диверсификации — Вьетнам и Индия — также попали под значительные новые тарифы (46% и 26% соответственно, по данным многочисленных отчётов). Реакция рынка не заставила себя ждать: акции Apple рухнули, потеряв сотни миллиардов рыночной стоимости.

Поставщики Apple, акции которых также упали на рынке А-акций, явно встревожены. Хотя, по сообщениям, Apple пока не требует снижения цен, страх ощутим. Как заявил один руководитель ключевого поставщика журналу Caijing, «Больше всего сейчас беспокоит то, что Apple… может переложить новые тарифные издержки на нас». Планы по инвестициям и расширению в основном заморожены. Немедленная тактика Apple, похоже, заключается в создании запасов — есть сообщения, что компания спешно завезла огромные объёмы iPhone, особенно из Индии, на склады в США перед дедлайнами по тарифам, накопив, возможно, запасов на 15 миллиардов долларов.

Рост цен для американских потребителей кажется неизбежным. Аналитики прогнозируют, что цены на iPhone могут значительно подскочить — возможно, на 30-40% в среднем, что выведет топовые модели за отметку в $2000. Хотя Apple может временно взять на себя часть затрат, такие высокие тарифы, вероятно, не выдержат без повышения цен. Стратегия переноса производства теперь стала значительно сложнее. Вьетнам, некогда основной пункт «Китай+1», столкнулся с разрушительными тарифами. Индия предлагает более низкую ставку, но сталкивается с серьёзными препятствиями в инфраструктуре и зрелости цепочек поставок. Как отметил один юрист из фирмы Han Kun Law Firm, многие другие потенциальные места в Юго-Восточной Азии (Таиланд, Малайзия, Индонезия) также сталкиваются с высокими тарифами, что снижает эффективность простого переноса сборки для товаров, направляемых в США.

Даже, казалось бы, традиционные отрасли переживают новую реальность. Рассмотрим осветительную промышленность в Чжуншане, провинция Гуандун, особенно городок Гучжэнь, прозванный «Столицей освещения Китая», который занимает ошеломляющие 70% мирового рынка. Отчёты от BrandsFactory подчёркивают любопытную динамику: ещё до последних тарифов отрасль уже страдала от жёсткой внутренней конкуренции («内卷» — nèijuǎn, или «сворачивание внутрь»), поскольку тысячи местных заводов, прежде довольствовавшихся ролью поставщиков, начали напрямую выходить на платформы CBEC, такие как Amazon, снижая цены.

Теперь тарифы добавляют ещё один слой давления. Владельцы фабрик, такие как «госпожа Ли» (Huangchuang Smart Home) и «господин Лю» (ещё один производитель вентиляторных светильников), говорят о сокращении маржи и необходимости постоянно инноваций (госпожа Ли выпускает 3-5 новых продуктов ежемесячно), чтобы просто оставаться на плаву. Они сталкиваются с вызовами, уникальными для их отрасли: громоздкие и хрупкие продукты делают логистику дорогой, интеллектуальную собственность сложно защитить, а найти квалифицированные кадры для операций CBEC на месте трудно. Хотя некоторые переориентируются на другие продукты (например, Chuanggu Technology переходит от традиционных люстр к меньшим, креативным лампам, подходящим для онлайн-продаж), многие фабрики Чжуншаня остаются производителями под чужими брендами, не обладая силой бренда конкурентов, особенно из близлежащего Шэньчжэня (как Govee) или устоявшихся международных игроков. Повышение тарифов, скорее всего, ускорит болезненный отсев в этом переполненном секторе.

Стратегический ответ: диверсификация, локализация и акцент на внутренний рынок

Помимо сиюминутного тушения пожаров, китайские компании разворачивают более долгосрочные стратегические манёвры. Это не просто реакция на тарифы; речь идёт о строительстве устойчивости в условиях всё более неопределённого глобального ландшафта. Выделяются несколько ключевых тем:

1. Диверсификация рынков («Деамериканизация»): Наблюдается чёткий курс на уменьшение зависимости от рынка США. Это видно на примере крупных брендов CBEC, таких как Anker, Zinus и Autel Technology, активно расширяющих продажи и операции в Европе, Юго-Восточной Азии, на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и даже в Австралии. Финансовые показатели Anker, например, показывают снижение доли доходов от Северной Америки при быстром росте в других регионах. Компания Ji Hong Shares, занимающаяся упаковкой и электронной коммерцией, имеет минимальную зависимость от США и сосредотачивается на развивающихся рынках «Пояса и пути», строя производственные базы в ОАЭ и Омане. Это соответствует более широким торговым тенденциям: доля экспорта Китая в США в общем объёме экспорта падает, тогда как общая доля в мировом экспорте, напротив, растёт, что говорит об успешной диверсификации рынков.
2. Диверсификация производства и цепочек поставок («Настоящий выход за рубеж»): Концепция «真出海» (zhēn chūhǎi) — настоящий выход за рубеж — предполагает создание производственных и научно-исследовательских мощностей за границей. Это не ново, но процесс ускоряется. Примеров масса: Haier давно имеет значительное производство в США (сообщается, что оно покрывает 70% продаж в США); производители электромобилей Li Auto и Xpeng открывают НИОКР-центры в Европе; Autel Technology планирует завод в Мексике и приобрела один в США; Yealink Network Technology наращивает мощности в Юго-Восточной Азии. Цели многообразны: снизить тарифные риски, быть ближе к клиентам, уменьшить логистические расходы и иногда получить доступ к местным talentам или субсидиям. Однако, как уже отмечалось, последние тарифы усложняют ситуацию, затрагивая многие популярные места для переезда. Это делает выбор куда диверсифицироваться ещё более критичным. Некоторые компании могут попробовать «отмытие происхождения» — маршрутизацию товаров через третьи страны, но это юридически рискованно и непрактично для многих продуктов, особенно громоздких. Более надёжное, долгосрочное глобальное картирование цепочек поставок становится необходимым.
3. Поворот к внутреннему рынку («Внутренний цикл»): Возможно, наиболее значимый стратегический сдвиг, поддерживаемый правительством, — это укрепление «国内大循环» (guónèi dà xúnhuán) — внутреннего экономического цикла. Это не про закрытие Китая, а про создание более устойчивой экономики, менее уязвимой к внешним потрясениям, за счёт лучшего использования огромного внутреннего рынка. Министерство торговли (MOFCOM) активно поддерживает это, проводя программы вроде «Тура качественных товаров внешней торговли по Китаю» (外贸优品中华行), чтобы помочь экспортно-ориентированным компаниям наладить связи с отечественными ритейлерами и дистрибьюторами, облегчая их выход на внутренний рынок. Это согласуется с более широкими национальными стратегиями, такими как развитие «Национального стратегического тыла» (国家战略腹地) и продвижение «Резервов ключевых отраслей» (关键产业备份), часто связанных с перемещением производства внутрь страны. Рост городов вроде Чэнду и Чунцина как крупных торговых узлов, чему способствует инфраструктура, такая как Китайско-Европейский железнодорожный экспресс, иллюстрирует эту тенденцию. Для экспортных компаний, сталкивающихся с встречными ветрами, огромный масштаб китайского внутреннего рынка предлагает жизненно важный потенциальный буфер.
4. Инновации и повышение ценности: Доктор Цао Ху, генеральный директор Kotler Marketing Group China, убедительно утверждает, что китайским компаниям нужно отказаться от «底裤思维» (dǐkù sīwéi) — буквально «мышления продажи трусов», то есть конкуренции только за счёт низких цен. Тарифы, подрывая преимущества низкой стоимости, на самом деле ускоряют необходимость перехода на более высокую ступень ценности. Это означает инвестиции в НИОКР, создание сильных брендов и фокус на функциональной, экономической и эмоциональной ценности для потребителей. Мы видим это на примере таких компаний, как DJI, чьё доминирование на рынке дронов основано на технологических инновациях (тысячи патентов), или Anker, чьи средние цены продажи стабильно растут за счёт улучшения продуктов и брендинга. Этот сдвиг требует изменения мышления — перехода от производственно-центрированного подхода к по-настоящему клиентоориентированному, маркетингово-грамотному подходу, сосредоточенному на подлинных историях бренда и понимании потребительских «моментов», а не только на характеристиках продукта.

Общая картина: устойчивость, переоценка и путь вперёд

Наблюдая за реакцией здесь, в Китае, выделяются несколько более широких моментов:

• Боль есть, но есть и стойкость: Нельзя отрицать, что тарифы вызывают значительные сбои и боль. Компании мечутся, маржа сжимается, а некоторые мелкие игроки могут не выжить. Однако общее впечатление — это прагматичная адаптация и стойкость. Фраза «сражаться до конца», услышанная от продавцов вроде Лео, отражает решительный дух, возможно, рождённый из опыта преодоления предыдущих кризисов, таких как торговая война 2018 года и хаос в цепочках поставок во время пандемии COVID.
• Тарифы бьют по обе стороны: Важно помнить, что эти тарифы не существуют в вакууме. Они создают издержки и для американских компаний, и для потребителей. Более высокие цены на импортные товары (от iPhone до мебели и повседневных вещей на Temu), увеличение затрат для американских производителей, зависящих от импортных деталей (особенно в автопроме), и потенциальные ответные тарифы со стороны Китая, затрагивающие экспорт США, — всё это способствует инфляционному давлению и экономическим препятствиям на родине. Некоторые аналитики даже предполагают, что тарифы могут затормозить прогресс США в стратегических областях, таких как ИИ, из-за зависимости от импортного оборудования для создания инфраструктуры.
• Неизменные сильные стороны Китая: Хотя диверсификация происходит, роль Китая как «мировой фабрики» не исчезает за одну ночь. Его комплексные цепочки поставок, квалифицированная рабочая сила, продвинутая логистика и огромные производственные масштабы остаются внушительными преимуществами. Как отметил один инвестор после изучения альтернатив в Турции, Марокко и Египте: «Способности этих стран к промышленной организации намного хуже, чем у Китая… они не могут быстро развернуть производство, доставка оставляет желать лучшего». Даже когда финальная сборка перемещается в другие места (например, в Юго-Восточную Азию), она часто всё ещё сильно зависит от компонентов и материалов из Китая.
• Стресс-тест и переоценка: Для инвесторов ситуация с тарифами выступает как массовый стресс-тест для китайских компаний и активов. Хотя это вызывает краткосрочную панику на рынке, некоторые аналитики считают, что фундаментально сильные китайские компании, демонстрирующие устойчивость в этот период, могут в конечном итоге стать более привлекательными, что потенциально приведёт к переоценке их долгосрочной ценности, когда пыль осядет.
• Подлинность имеет значение: В бурном мире акцент доктора Цао Ху на подлинности («真实, 真诚» — zhēnshí, zhēnchéng) как основе прочного брендинга кажется особенно актуальным. Компании, которые воспринимаются как искренне решающие проблемы, добавляющие ценность и действующие в соответствии с заявленными ценностями (как Patagonia с её экологизмом), с большей вероятностью построят долговременную лояльность клиентов, которая поможет пережить экономические бури.

Заключение

Последняя эскалация тарифов между США и Китаем — это гораздо больше, чем просто торговый спор; это катализатор, заставляющий глубоко пересмотреть глобальные цепочки поставок, бизнес-стратегии и саму природу международной торговли. Здесь, в Китае, компании реагируют не параличом, а динамичной смесью краткосрочных тактических корректировок и долгосрочных стратегических поворотов. Они используют диверсификацию рынков, ускоряют локализацию, обращаются к огромному внутреннему рынку и делают ставку на инновации.

Путь вперёд остаётся неопределённым. Нестабильность политики, сложность глобальной экономики и непредсказуемость геополитической напряжённости затрудняют долгосрочные прогнозы. Хватит ли этих стратегий? Будет ли карта мировой торговли навсегда перерисована? Приведёт ли стремление к внутренней устойчивости к более раздробленной глобальной экономике?

Это открытые вопросы. Но ясно одно: китайские компании находятся в разгаре сложного, трудного, но невероятно динамичного периода адаптации. Их испытывают, подталкивают и вынуждают эволюционировать в ускоренном темпе. Наблюдение за этим процессом изнутри даёт захватывающий, происходящий в реальном времени взгляд на экономическую устойчивость и стратегическую трансформацию в действии — историю, гораздо более тонкую и сложную, чем могут предложить простые заголовки. Океан, кажется, действительно огромен и способен справляться с бурными морями, хотя волны сейчас бьют очень сильно.